はまぎん高格付け国債ファンド・為替ヘッジ70　ポートフォリオの状況を報告

日興アセットマネジメントの「はまぎん高格付け国債ファンド（為替ヘッジ70）／愛称：オールラウンダー」が2012年12月10日から運用を開始した。

2012年12月14日付けのポートフォリオの状況は、債権国別の構成比率では為替ヘッジあり69.9％、為替ヘッジなし部分29.9％でヘッジありとヘッジなしの比率はおおむね7：3程度となっている。（四捨五入の関係で合計100％にならない場合がある）

内訳は為替ヘッジあり部分69.9％のうちカナダ44.2％、ノルウェー25.7％。為替ヘッジなし部分29.9％のうちオーストラリア13.5％、ノルウェー8.9％、カナダ7.4％。

債権セクター別構成比率は国債が100％、債権格付け別構成比率はAAAが100％。

ポートフォリオ特性は最終利回り1.14％、直接利回り3.07％、デュレーション7.8年、為替ヘッジ比率69.9％。
2012年12月14日現在、運用資産額のほぼ全額を投資。組み入れ比率は99.6％。

今後の状況については、オーストラリアは政策金利の引き下げがあり（2012年12月4日発表、5日より運用。3.25％から3.0％へ）、ノルウェーとカナダは低位の政策金利の維持（カナダ1％、ノルウェー1.5％）が市場で予想されていることから、投資対象国の金利が大幅に上昇し政権価格が大きく下落する可能性は低いと予想。

またこれらの投資国は財政の健全性が相対的に高く、格付け会社による最上級の格付けAAAを維持していること、主要国と比較して相対的に高い金利水準などが下支え要因になるとしている。

2012年12月18日付のはまぎん高格付国債ファンドの基準価額は9982円、純資産総額は1455百万円。




「はまぎん高格付国債ファンド（為替ヘッジ70）」のポートフォリオの状況について
http://www.nikkoam.com/files/lists/news/20121218_01.pdf

はまぎん高格付国債ファンド（為替ヘッジ70）
http://www.nikkoam.com/products/detail/641898/character

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